Protection contre l’inflation

Comprendre l’inflation en France : causes et contexte actuel

L’inflation en France est le résultat de plusieurs facteurs combinés qui se manifestent de manière complexe. Les principales causes incluent :

La hausse des coûts de l’énergie et des matières premières

Le conflit en Ukraine a exacerbé les pressions inflationnistes déjà présentes sur les marchés de l’énergie, notamment le gaz et le pétrole. Cette flambée des prix de l’énergie s’est répercutée sur l’ensemble de la chaîne de production, augmentant le coût des biens et services.

Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement mondiale

Les conséquences de la pandémie de COVID-19 continuent de se faire sentir, avec des goulets d’étranglement dans les chaînes d’approvisionnement qui entraînent des retards et des coûts supplémentaires pour les entreprises.

Les politiques monétaires accommodantes

Pour soutenir l’économie pendant la pandémie, les banques centrales, y compris la Banque centrale européenne (BCE), ont maintenu des taux d’intérêt bas et injecté des liquidités dans les marchés financiers. Si ces mesures ont permis de soutenir la croissance économique, elles ont aussi contribué à alimenter l’inflation en augmentant la demande globale.

La demande post-pandémie

Le rebond de la demande des consommateurs après les confinements a créé une pression supplémentaire sur les prix, surtout dans des secteurs comme le tourisme, l’hôtellerie et les loisirs.

En résumé, l’inflation actuelle en France résulte d’un mélange de facteurs internes et externes, avec une contribution notable des coûts énergétiques et des perturbations mondiales. Pour les ménages et les investisseurs, il devient crucial de chercher des moyens de protéger leur pouvoir d’achat face à cette situation.

Stratégies classiques de protection contre l’inflation

Investir dans l’or

L’or est depuis longtemps considéré comme une valeur refuge en période d’inflation. Historiquement, l’or conserve sa valeur même lorsque la monnaie perd la sienne. Cela s’explique par la rareté de l’or et sa demande constante sur les marchés financiers mondiaux.

Investir dans l’or peut se faire de plusieurs manières :

• Achat d’or physique sous forme de lingots ou de pièces,

• Investissement dans des fonds indiciels (ETF) qui suivent le cours de l’or,

• Achat d’actions de sociétés minières spécialisées dans l’extraction de l’or.

Cependant, il est important de noter que l’or ne génère pas de revenus comme des dividendes ou des intérêts. De plus, son prix peut être volatil à court terme, ce qui nécessite une tolérance au risque et une vision à long terme pour les investisseurs.

L’immobilier comme valeur refuge

L’immobilier est une autre stratégie classique pour se protéger contre l’inflation. Les biens immobiliers, en particulier ceux de qualité et situés dans des zones à forte demande, tendent à conserver ou à augmenter leur valeur en période d’inflation. En outre, les loyers perçus peuvent être indexés sur l’inflation, ce qui permet de maintenir le pouvoir d’achat des revenus locatifs.

Il existe plusieurs façons d’investir dans l’immobilier :

• Acquisition de biens en direct pour la location,

• Investissement dans des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), qui permettent d’investir dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers sans en assumer la gestion directe,

• Crowdfunding immobilier, qui offre la possibilité d’investir dans des projets immobiliers avec des montants plus faibles.

Cependant, l’immobilier comporte également des risques, notamment la liquidité limitée, les coûts d’entretien, et la sensibilité aux cycles économiques. Il est donc crucial de bien diversifier ses investissements immobiliers et de choisir des placements de qualité.

Actions et fonds indiciels

Les actions sont souvent considérées comme une protection efficace contre l’inflation, car les entreprises peuvent ajuster leurs prix pour compenser l’augmentation des coûts. Investir dans des actions, en particulier celles de secteurs résilients à l’inflation (comme la consommation de base, la santé ou l’énergie), peut offrir une couverture contre la perte de pouvoir d’achat.

Les fonds indiciels, ou ETF, sont une autre option intéressante. Ces fonds permettent d’investir dans un large éventail d’actions, réduisant ainsi le risque lié à l’investissement dans une seule entreprise. Ils sont généralement peu coûteux et faciles à gérer, ce qui en fait une option accessible pour de nombreux investisseurs.

Stratégies modernes et atypiques

Cryptomonnaies : une alternative risquée

Les cryptomonnaies, telles que le bitcoin, sont souvent présentées comme une nouvelle forme de protection contre l’inflation.

Avec une offre limitée et un fonctionnement décentralisé, le bitcoin est parfois qualifié d' »or numérique ». Cependant, investir dans les cryptomonnaies comporte des risques importants.

Les cryptomonnaies sont extrêmement volatiles et leur valeur peut fluctuer de manière drastique sur de courtes périodes.

De plus, elles sont encore largement spéculatives et ne sont pas soutenues par des actifs tangibles.

Pour les investisseurs intéressés par cette classe d’actifs, il est essentiel de bien comprendre les risques et de ne pas y investir plus que ce qu’ils sont prêts à perdre.

La DeFi et les produits financiers numériques

La finance décentralisée, ou DeFi, représente une autre approche moderne pour lutter contre l’inflation. Les plateformes DeFi permettent aux utilisateurs de prêter, d’emprunter et d’échanger des actifs sans intermédiaires traditionnels comme les banques.

Cela peut offrir des rendements attractifs, souvent supérieurs à ceux des produits financiers traditionnels.

Cependant, comme pour les cryptomonnaies, la DeFi est un secteur jeune et volatile, avec des risques liés à la sécurité (piratage de plateformes) et à la réglementation.

Les investisseurs doivent faire preuve de prudence et de diligence avant de s’engager dans des projets DeFi.

L’emprunt à taux fixe : une opportunité cachée

L’emprunt à taux fixe est une stratégie souvent négligée mais potentiellement très efficace pour se protéger contre l’inflation.

En contractant un emprunt à un taux fixe bas, les emprunteurs peuvent bénéficier d’un « effet de levier » si l’inflation augmente, car ils remboursent avec des euros qui valent moins en termes réels.

Cette stratégie peut être particulièrement intéressante pour l’achat immobilier ou pour financer des projets d’investissement à long terme.

Cependant, il est essentiel de bien gérer son niveau d’endettement pour éviter les risques de surendettement en cas de retournement économique.

Analyse des risques associés aux différents actifs

Chaque type d’actif présente des avantages et des inconvénients en période d’inflation. Par exemple :

• L’or offre une stabilité relative mais ne génère pas de revenus et peut être sujet à une volatilité à court terme.

• L’immobilier est tangible et peut générer des revenus locatifs, mais il comporte des risques de liquidité et de fluctuations de valeur en fonction des cycles économiques.

• Les actions permettent aux entreprises de s’adapter aux augmentations de prix, mais elles peuvent aussi souffrir de baisses de marché en cas de récession.

• Les cryptomonnaies et la DeFi offrent des opportunités de rendements élevés, mais avec une volatilité et des risques réglementaires élevés.

Pour minimiser les risques, il est crucial de bien diversifier ses investissements et de comprendre le profil de risque de chaque actif.

Comparaison de la performance historique des actifs en période d’inflation

Historiquement, certains actifs ont montré une meilleure résilience face à l’inflation, ce qui en fait des options privilégiées pour les investisseurs cherchant à protéger leur pouvoir d’achat.

L’or

L’or, par exemple, est souvent considéré comme une valeur refuge en période de forte inflation en raison de sa rareté et de son rôle traditionnel de stockage de valeur

Bien qu’il ne génère pas de revenus comme des dividendes ou des intérêts, l’or a tendance à conserver ou augmenter sa valeur lorsque l’inflation s’accélère, ce qui en fait un actif attractif pour les investisseurs prudents.

L’immobilier

L’immobilier, quant à lui, offre une autre forme de protection contre l’inflation, en particulier, les biens immobiliers de qualité situés dans des marchés à forte demande ont historiquement bien performé.

L’immobilier locatif permet en outre de générer des revenus réguliers, souvent indexés sur l’inflation, ce qui contribue à préserver le pouvoir d’achat des revenus locatifs.

Cependant, l’immobilier reste sensible aux cycles économiques et aux conditions spécifiques du marché, ce qui peut introduire une certaine volatilité.

Les actions

Les actions constituent une autre classe d’actifs intéressante en période d’inflation.
Les entreprises ont la capacité d’ajuster leurs prix pour compenser l’augmentation des coûts, ce qui permet de maintenir leurs marges bénéficiaires.

Les secteurs comme la santé et les biens de consommation de base, qui sont moins sensibles aux fluctuations économiques, ont particulièrement bien performé sur le long terme.

Bien que les actions puissent être volatiles à court terme, elles ont historiquement offert des rendements qui dépassent souvent l’inflation sur des périodes prolongées.

Les cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi)

Concernant les cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi), bien qu’ils soient des actifs relativement nouveaux avec peu de données historiques en période d’inflation, ils peuvent être utilisés comme une protection potentielle grâce à des stratégies spécifiques.

Par exemple, le bitcoin, parfois comparé à l’or numérique en raison de son offre limitée, peut servir de réserve de valeur. Cependant, sa volatilité reste un défi majeur. Une stratégie d’investissement disciplinée, comme le « Dollar Cost Averaging » (investissement régulier d’une somme fixe), permet de lisser les effets de la volatilité sur le long terme.

De plus, l’intégration de stablecoins, qui sont des cryptomonnaies indexées sur des devises fiat, dans des protocoles DeFi peut offrir des rendements attractifs tout en limitant l’exposition aux fluctuations extrêmes des prix.

Il est donc possible d’utiliser les cryptomonnaies comme une protection contre l’inflation, mais cela nécessite une gestion rigoureuse des risques et une compréhension approfondie de ces marchés.

En conclusion, la performance des actifs face à l’inflation varie en fonction de leur nature et des conditions économiques.

Pour protéger efficacement son épargne contre l’inflation, il est essentiel de diversifier son portefeuille, en combinant des actifs traditionnels comme l’or et l’immobilier avec des options plus modernes telles que les actions et, éventuellement, les cryptomonnaies, tout en tenant compte des risques inhérents à chaque classe d’actifs.

Aspects juridiques et fiscaux des investissements en période d’inflation

Lorsqu’on investit pour se protéger contre l’inflation, il est également crucial de prendre en compte les aspects juridiques et fiscaux. Par exemple :

• L’or physique peut être soumis à une taxation sur les plus-values à la revente, ainsi qu’à la TVA lors de l’achat, selon la juridiction.

• L’immobilier est souvent soumis à l’impôt sur les revenus fonciers et à des droits de mutation lors des achats. De plus, la revente de biens immobiliers peut engendrer des plus-values imposables.

• Les actions et fonds peuvent être soumis à des impôts sur les dividendes et les plus-values. Les stratégies fiscales telles que l’investissement via un plan d’épargne en actions (PEA) en France peuvent aider à atténuer certains de ces coûts.

• Les cryptomonnaies sont également sujettes à la taxation des plus-values, et la réglementation est en constante évolution, ce qui ajoute un niveau d’incertitude pour les investisseurs.

Pour minimiser l’impact fiscal, il est conseillé de consulter un conseiller financier ou fiscal qui peut offrir des conseils adaptés à la situation spécifique de chaque investisseur.

Conseils pour les investisseurs débutants

Pour les investisseurs novices, se lancer dans la protection contre l’inflation peut sembler complexe. Voici quelques conseils pour commencer :

Diversifier ses investissements

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Un portefeuille diversifié peut aider à réduire les risques tout en offrant des opportunités de rendement.

Commencer avec des investissements à faible risque

Si vous êtes nouveau dans le monde de l’investissement, commencez par des actifs moins volatils comme les fonds indiciels ou l’immobilier via des SCPI.

Se former et rester informé

L’éducation financière est essentielle. Apprenez les bases de l’économie, des marchés financiers et des différents types d’actifs. Utilisez des ressources fiables pour rester informé des tendances économiques et des évolutions du marché.

Consulter un professionnel

Avant de prendre des décisions d’investissement majeures, consultez un conseiller financier ou un gestionnaire de patrimoine pour des conseils personnalisés.

Conclusion : choisir la bonne stratégie pour se protéger de l’inflation

La protection contre l’inflation nécessite une approche réfléchie et diversifiée. Que ce soit à travers l’or, l’immobilier, les actions ou les nouvelles technologies financières, chaque investisseur doit évaluer ses objectifs, sa tolérance au risque et ses horizons de placement. En combinant des stratégies classiques et modernes, il est possible de protéger efficacement son épargne contre l’inflation et de maintenir son pouvoir d’achat à long terme.

Pour réussir dans cette démarche, il est essentiel de rester informé, de se faire conseiller par des professionnels si nécessaire, et de diversifier ses placements pour optimiser ses chances de succès.

Franck Pengam

Votre stratégie anti CBDC gratuite pour ne plus être soumis à l’oligarchie :

• Vie Publique : « Politique de lutte contre l’inflation : Banques centrales et taux d’intérêt »
• Avenue des Investisseurs : « Inflation : comment protéger son épargne ? Les meilleurs placements »
• Morningstar : « Quelle protection contre l’inflation? »
• Wealthcome : « Comment se protéger de l’inflation »
• Finfrog : « Comment contrer l’inflation en 2023 ? Conseils et stratégies »
• Finance Héros : « Quel placement pour se protéger de l’inflation ? Nos conseils »